在西晋,有一位著名的文学家叫左思,他羡慕汉朝赋家班固、张衡的成就,可是对他们的名作《两都赋》、《两京赋》又有一点不服气,于是花了十年的功夫,写了篇《三都赋》的大赋,写成之后,人们都惊叹它不亚于班、张之作,一时竞相传抄,蔚为盛事。但由于当时纸张的供给量比较小而且比较固定,所以当人们都需要用纸张来抄写《三都赋》的时候,纸张都供不应求,一时间,价格飞涨,这就是著名的“洛阳纸贵”的故事。洛阳纸价格如何决定的?
老编以“洛阳纸贵”与高纯石英砂打比方,不一定恰当,但道理相通。在《三都赋》横空出世之前,纸价一路平稳,突发状况来了,纸张需求猛增,纸价飞涨,合情合理。
高纯石英砂的供与需
过去两年,高纯石英砂价格的疯涨是和光伏的发展有着直接关系。
2019年以来,全球开启能源革命,光伏发电作为新能源赛道中技术成熟度最高的行业,也受到了官方和资本市场的热捧。
2020年是整个行业估值中枢上移的起点,大部分光伏公司股价涨幅超过200%。
2021年是双碳目标提出后开始落地的第一年,光伏上有政策加持,中有技术支撑,下有市场需求,光伏制造端(多晶硅、硅片、电池、组件)产值突破7500亿元,光伏产品(硅片、电池片、组件)出口额超过280亿美元,创历史新高。
2022年,从产业链各上市企业的2022年年报来看,光伏行业企业整体盈利颇丰,可谓皆大欢喜”!
2023年四季度,光伏终于迎来了“结构性”过剩,但高纯石英砂项目仍如火如荼地开展中。
多晶硅、电池片等核心环节价格崩盘,辅材产业链条上的价格风暴接踵而至。
当下游迎来过剩,整个产业链的所有环节都将发生价格回调,这只是时间问题。4月末,高纯石英砂价格下跌,近乎腰斩,咱们就不说价格了,因为报价已不具有多大的意义。
难道高纯石英砂真的无人问津了?
大可不必,再稀有的商品定价也逃不出供应与需求的天然逻辑,所有定价从实质来讲都是供与需的博弈结果。
我国是高纯石英生产、消费大国。中低端产品自给有余,部分出口,高端产品部分需求仍依赖进口。未来,高纯石英砂在光纤光缆电子通讯半导体、LED照明制造封装、软件芯片制造材料、太阳能等战略新兴产业应用前景广阔。
在半导体、光源、光伏这三大下游应用中,前两者应用市场都在平稳增加,真正让高纯石英砂一飞冲天的还是光伏领域。涨因光伏降也因光伏,光伏增长没跟上高纯石英砂产量增长,再加上国内经济环境,老编认为这两点是高纯砂降价的主要原因。
在高价的时候,我们不要把价格捧上天;在低落时,我们也不必落井下石,高纯石英砂从矿源来讲,始终具备稀缺属性。它只是在寻找供应与需求的那个平衡点,这就是市场的定价功能,老编经常在想,有序的市场经济真是个好东西。
2023年,中国光伏行业新增光伏装机容量达到336.6GW,同比增长154.8%。全球的增长主要都来自于中国,如果说中国光伏行业是全球的发动机,是没有问题的。
2023年我国的发电结构为:火电占比66.2%,水电占比13.5%,核电占比4.6%,风电占比9.4%,太阳能发电占比6.2%。
作为清洁能源,太阳能发电或许有着一些不足之处,但未来的发展是毋庸置疑的。其发现率仅高于核电,和其他几类还有很大的差距,长远来看还是有较大发展空间的。
现在国内太阳能发电的装机容量为6.1TW,已经是全球规模最大的国家了。预计2024年全球新增光伏装机量470GW左右,其中欧洲等市场的增长幅度可能下降到10%出头。
未来产量将继续增长,2024年中国光伏组件产量预估将达到600GW,在建新建的产能还是得建,但也有计划新建的项目推迟了。
面临抉择的高纯石英砂项目
自2021年至今,新建的高纯石英砂项目数量一直呈逐年上升的趋势,国内的许多高纯砂项目用的都是进口国外的石英矿源。随着高纯砂的涨价,原矿也是水涨船高。如今高纯砂降价,正在生产/在建的高纯砂项目必定承压,同时也会影响下半年计划开建的高纯石英砂项目。
今年1月-4月,老编统计了下高纯石英砂正式开建的项目:
河南郏县:投资5亿元,河南辰宇半导体高纯石英砂生产一期项目开工
河南罗山县年产1.2万吨光伏用高纯电子级石英砂及坩埚项目开工
山东莒县签约汇德年产1万吨超高纯半导体级石英砂项目
岱勒新材:目前高纯石英砂产能5000吨/年;今年预计先扩到1.5万吨/年
三门峡年产1万吨电子级高纯石英砂项目开工
凯盛科技:合成石英砂项目已完成主体工程建设
总投资22亿元!高纯石英砂及光伏石英坩埚项目落户济南
广西来宾签约年产10万吨高纯石英砂项目
一切以市场为准
价格随市场的供应与需求去变化,如果供应一直在增加,说明还是有利润空间,高纯石英砂价格的多变会为计划中的项目增添不确定因素。
下半年的高纯石英砂项目还是不少的,至于高纯砂的价格走势会怎么样?这完全取决于市场供应和需求的调节。
有一点是确定的,高纯石英砂仍在光伏领域占据重要作用,需求量也会增加,至于需求增加程度是不是和增加的供应量相匹配,这就要市场给出答案了。
一切商业活动和外部环境是密切相关的,目前国内经济环境持续疲软,大家都在争抢存量市场,内卷加剧,各行各业利润率都在进一步挤压。高纯石英砂行业同样将面临价格战,一场风暴或许正在缓慢酝酿中。
这让老编想起了电视剧《黑雾》里的一句话,“暴利是不能长久的,商人只赚取有限的利润。”
想了解高纯石英砂更多历史信息,可阅读老编上一期文章:高纯石英砂,还能疯多久?